Оператор мобильной связи «Киевстар» близок к заключению одной из крупнейших M&A-сделок на украинском рынке ритейла. Речь идет о вхождении в капитал крупнейшей сети электроники и бытовой техники Comfy. Официального подтверждения сделки стороны не предоставляют, однако источники на инвестиционном рынке ожидают публичного объявления уже на следующей неделе, сообщает ABCnews, ссылаясь на Forbes.
По информации собеседников Forbes Украина, обсуждается не продажа бизнеса целиком, а приобретение «Киевстаром» 50% доли в Comfy. Основатель компании Станислав Ронис при этом сохраняет управленческий контроль и остается в операционной роли.
Источники уточняют, что сделка может включать выкуп около 10% доли менеджмента, части пакета совладелицы Светланы Гуцул, которой принадлежит порядка 25%, а также доли самого Рониса.
Согласно данным YouControl, ООО «Комфи Трейд» на 100% принадлежит кипрской Comfy Holding, конечными бенефициарами которой являются Станислав Ронис и Светлана Гуцул. По состоянию на 22 января структура собственности компании оставалась без изменений.
Переговоры между сторонами, по словам источников, были достигнуты в начале года и сейчас находятся на завершающем этапе. Публичное сообщение о сделке ожидается в ближайшее время.
Оценки стоимости Comfy существенно различаются. Часть участников рынка утверждает, что компания могла быть оценена более чем в $300 млн. Другие источники называют диапазон 4–7 показателей EBITDA.
Вице-президент инвестиционно-банковской компании Altius Capital Вадим Христофоров отмечает, что европейские ритейлеры с сопоставимой бизнес-моделью торгуются с мультипликаторами 3,7–4,6x EV/EBITDA. По его оценке, стоимость Comfy может находиться в пределах $91–106 млн.
В «Киевстаре» отказались комментировать информацию о возможной сделке. В Comfy также не подтвердили и не опровергли переговоры, ограничившись формулировкой о стратегическом анализе вариантов развития.
«В рамках реализации долгосрочной стратегии компания рассматривает возможности привлечения инвестиций, партнерств или других форм сотрудничества, которые могут усилить отдельные направления бизнеса», — сообщили в пресс-службе Comfy. Там также подчеркнули, что ключевые бенефициары не рассматривают сценарии, которые приведут к утрате контроля над компанией.
Антимонопольный комитет Украины сообщил Forbes, что по состоянию на 30 декабря не получал от «Киевстара» заявок на согласование новых приобретений.
Читайте также: тестовая 5G-сеть от Киевстар появилась в центре Львова.